Что же такое графический анализ? | Блог японского трейдера. Графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах, акциях

Что же такое графический анализ? | Блог японского трейдера. Графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах, акциях:
Что же такое графический анализ?

Автор: Дмитрий · Дата: 26 Ноябрь 2009 · Пока нет комментариев

Чуть ранее я уже писал о части того инструментария трейдера, который сам использую в своей торговле (см. статью «Инструментарий«)

Поскольку основной моей специализацией является именно графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах. акциях, я в данном посте постараюсь раскрыть эту тему более подробно.

Итак, для анализа рыночных ситуаций и прогнозирования цен я использую биржевые графики. Если речь идет о графическом анализе японских свечей, то графики должны быть настроены соответствующим образом.

Итак, график – это все, что нам нужно. Еще говорят, что «цена учитывает все«. То есть все события, прошлые, будущие, настоящие уже заложены в самом графике. Можно соглашаться или не соглашаться с такой позицией, но очень многие ее используют и используют довольно успешно.

Графический анализ японских свечей в своей базе содержит модели как отдельных свечей с определенными параметрами, так и их комбинаций, которые на протяжении сотен лет дали основания считать, что при повторном их появлении история может повториться. Модели бывают двух видов: прекращения тенденции и продолжения тенденции.

Как ясно из названия – первые сигнализируют о вероятном истощении тренда (восходящего или нисходящего движения цен), а вторые – о его продолжении. Таким образом, мы не зависим от слухов, новостей, не пытаемся угадать будущее, а тупо отрабатываем определенные модели. Я надеюсь, вы понимаете, что модели не работают всегда и везде на 100%. Иначе все бы стали миллионерами.

Какие плюсы и минусы есть у графического анализа японских свечей?

К плюсам отнесем:

1. Живучесть. Если бы графический анализ потерял актуальность – он бы попросту исчез, как исчезают из нашей жизни со временем архаичные и ненужные вещи.

2. Комбинаторику. Японский свечной анализ очень легко комбинируется с любыми западными методами анализа рынков: волнами Эллиотта, каналами, поддержками/сопротивлениями, техническим анализом, объемами, скользящими средними и другими индикаторами и пр.

3. Японскую поэтичность. Вопреки сложившемуся мнению, трейдинг не является уделом людей с математическим складом ума. Японский графический анализ содержит в себе описания моделей, названия которых (повешенный, завеса из темных облаков, отбитое наступление, удержание на татами) являются очень поэтичными и легко усваиваются людьми гуманитарного склада ума, к коим относится ваш покорный слуга.

4. Эксклюзивность. До сих пор мало кто владеет свечным анализом.

5. Стабильность. На протяжении многих лет модели остаются одними и теми-же, вам не надо переучиваться, что-то менять. Все, что нужно – практиковать и торговать, наблюдая за отработкой сигналов на конкретных торговых ситуациях.

К минусам отнесем:

1. Определенную субъективность. Некоторые модели имеют довольно «размытые» идентификационные принципы, из-за чего два эксперта могут трактовать модели по-разному.

2. Эксклюзивность (это и плюс и минус). Как говорил мой учитель по китайскому языку, знать китайский на «три балла» нет смысла. Нужно либо знать его на пять, либо вообще не тратить время на изучение. Очень многие читали книги Нисона, Морриса, но забывают основные правила и условия моделей, так что действительно серьезных экспертов по графическому анализу японских свечей в рунете (да и в забугорном нете) довольно мало.

3. Свечной анализ не устанавливает жестких правил для входа в позицию и выхода из нее. Для многих трейдеров это представляет проблему, так как всегда проще следовать четкому алгоритму, нежели пользоваться определенной долей свободы.

Однако напоследок я так скажу: для меня нет ничего лучше свечного анализа и уже третий год я использую его, нисколько не разочаровавшись в его эффективности. Свечной анализ ближе к философии, биржевой медитации, торговому дзен, это надо понимать. Он подойдет людям с соответствующим складом ума.

Поглядите ниже на график индекса SP500.

Это дневной график японских свечей. Каждая единица (свеча) отражает ту или иную информацию о состоянии рынка на тот день, которому она соответствует. Для построения одной такой свечи используется 4 параметра: цена открытия торговой сессии, цена закрытия и экстремумы, то есть минимум и максимум. Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия образуют тело свечи, а экстремумы – ее тени. Но это мы рассмотрим более подробно в видеоуроках и на моих семинарах в оффлайне с теми, кто на них попадет.

Примеры графического анализа на вышеуказанном графике:

технический анализ финансовых рынков | Блог японского трейдера. Графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах, акциях

технический анализ финансовых рынков | Блог японского трейдера. Графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах, акциях:
Инструментарий

Автор: Дмитрий · Дата: 25 Сентябрь 2009 · Есть 4 коммент.

Здесь я вкратце коснусь тех методов и способов технического анализа, которые использую в торговле сам.

1. Графический анализ японских свечей
Этому методу, говорят, более 300 лет. Первые прообразы современной биржи появились в Японии еще в XVII веке. Все началось с контрактов на рис. Удельные князья пользовались благами современного им общества, закладывая купцам несобранный еще урожай риса. Родоначальником графического анализа японцы считают Мунехиса Хомма (иное чтение Сокью Хонма), баснословно богатого и очень опытного торговца рисовыми контрактами.

Этот метод строится на т.н. паттернах, или повторяющихся моделях свечей, наблюдение за которыми показал, что они способны информировать трейдера о смене существующей тенденции.

Существует чуть более 50 основных графических моделей.

2. Каналы
Очень хороший способ анализа графиков. Как правило, я использую таймфрейм H1 и daily. Суть его сводится к тому, что цена движется внутри канала, отбиваясь от его границы, после чего стремится к противоположной границе канала. Недостаток этого инструмента технического анализа в том, что они редко бывают стабильны или долгосрочны и характеризуются частыми сменами и корректировками. Тем не менее, их можно и нужно успешно идентифицировать и применять.

3. Уровни поддержки и сопротивления
Обязательный к изучению всеми трейдерами метод. Он очень прост. Считается, что для определенных товаров (валют, фьючерсов, акций и т.д.) существуют такие силовые точки, возле которых тенденции покупателей или продавцов имеют свойство завершаться. Как правило, эти точки можно наблюдать, если посмотреть длительную историю на графике. Можно заметить, что и пики и впадины очень часто образуются на одних и тех же ценовых уровнях."

Золотой Dow. Или когда покупать американские акции. | Stock In Focus

Золотой Dow. Или когда покупать американские акции. | Stock In Focus: "В цикле статей «Про золото и серебро» я обращал внимание читателей на определенную цикличность поведения цен на фондовых рынках и на рынках драгметаллов.

Сегодня я хочу показать вам график, на котором эта цикличность отображена в еще более наглядной форме. Его идея проста: если разделить значения индекса Доу-Джонса (в пунктах) на стоимость золота (в долларах за тройскую унцию), то в результате мы получим стоимость Доу-Джонса, выраженную в унциях золота. Или, другими словами, количество драгметалла, которое нужно было уплатить/получить в разное время за одну условную акцию индекса.

На графике «Золотого Доу» хорошо видны три «пузыря», три периода, в которые стоимость акций резко отрывалась от стоимости золотого обеспечения. Каждый последующий пузырь превосходит предыдущий по своим масштабам.

Первый пузырь был надут в 20-х годах прошлого века. Ему предшествовали сговор крупнейших владельцев олигархического капитала на острове Джекил в 1910 г., последовавшее вслед за этим образование ФРС в 1914 г. и надувание экономики США необеспеченными деньгами через расходы на финансирование участия США в первой мировой войне, через пирамиду банковского кредитования и через маржинальное кредитование на рынке ценных бумаг. Пузырь лопнул в 1929 году, приведя к Великой Депрессии с последующей девальвацией доллара Рузвельтом в 1934 г. на 59% вследствие уменьшения его золотого содержания с 1/20 до 1/35 тройской унции. Однако моментом выхода из Великой Депрессии стало не это событие, а окончание второй мировой войны и Бреттон-Вудское соглашение 1944 г, которое привязало ведущие мировые валюты к доллару США и развязало американцам руки для накачки экономики новыми необеспеченными деньгами.

Второй пузырь достиг своего пика в 1965 – 66 гг., Его обрушению предшествовало вступление США в острую фазу войны во Вьетнаме с накачкой экономики США очередной порцией необеспеченных денег. А триггером к обрушению – демарш президента Франции Шарля де Голля, потребовавшего у американцев отвечать по Бреттон-Вудским обязательствам и на деле подтвердить обеспеченность доллара США золотом, обменяв французские доллары на американское золото. Вслед за тем, как де Голлю это удалось, аналогичные требования начали предъявлять лидеры других государств. Золотой запас США стал стремительно истощаться, что привело в 1971 – 73 гг. к очередному дефолту США, известному как «Никсон-шок», к отказу США от поддержки фиксированного курса доллара к золоту. Ямайская конференция 1976 г. зафиксировала отказ от золота в качестве платежного средства и переход плавающим курсам валют. Золото и серебро в состоянии «свободного плавания» достигают своих максимумов к 1979 – 80 гг., в результате чего «Золотой Доу» опускается на минимальные уровни.

Затем наступает период надувания третьего финансового пузыря, который значительно превзошел два предыдущих по объему необеспеченной денежной массы. На фоне падения цен на золото и серебро, американский фондовый рынок рос почти непрерывно в течение двух десятилетий. Деньги вбрасывались в экономику и на фондовый рынок и через механизм производных ценных бумаг, и через рискованную необеспеченную ипотеку, и через вывод на биржи дутых бумаг из сферы «новых технологий». Перелом наступил на рубеже веков, вместе с обвалом NASDAQ. Интересно, что и в этот раз резкому падению «Золотого Доу» способствовало увеличение военных расходов США, на этот раз – на операции в Ираке и Афганистане.

Что мы имеем сейчас? На графике этот момент виден очень хорошо.

Мы находимся в заключительной фазе обвала третьего, самого большого за всю историю, пузыря. Необеспеченная денежная масса сокращается сразу по многим каналам – за счет падения цен на фондовом рынке и рынке недвижимости, за счет ипотечного кризиса, за счет невозврата кредитов, за счет банкротств финансовых структур. США пытаются накачать экономику новыми деньгами. Однако скорее это приведет к уходу этих денег в товарные активы (золото, серебро, нефть, промышленные металлы, продовольствие, и другие товарные активы), чем к попаданию этих денег в реальную экономику, доверие к которой пока не восстановлено.

Этот цикл падения не завершен, американцы еще не испили свою горькую чашу до дна. Проблемы в США, среди которых, прежде всего, громадный дефицит бюджета, не решены. «Лишние» деньги ликвидированы лишь частично. Поэтому в ближайшее несколько лет «Золотой Доу», по моим прогнозам, продолжит снижение, походящее на обвал. Скорее всего этот обвал произойдет не за счет снижения на рынке ценных бумаг, а за счет роста цены драгоценных металлов. Дальнейшее падение «Золотого Доу», судя по графикам, может быть еще как минимум 2-3-кратным, а период до начала следующей волны роста может занять от 2-3 до 5-10 лет (соответственно, оптимистичная и пессимистичная оценки). Существует вероятность того, что это будет сопровождаться девальвацией доллара США, а при неблагоприятном стечении обстоятельств может повлечь и дефолт США по отдельным обязательствам, среди которых могут быть как внутренние обязательства (пенсионная и медицинская программы), так и внешние.

И лишь после достижения реального дна, которое будет сопровождаться ликвидацией или обесцениванием американских долгов, может начаться рост. Вот после этого можно будет начинать скупать подешевевшие американские акции. На сильно обесцененные доллары или на то, что возникнет на их месте.

Сергей Спирин"

торговая платформа, торговая система трейдера, программы для трейдеров, торговый робот, Платформа TraderExplorer. АйТи План - Автоматизированные торговые системы на рынке ЦБ (Роботы) - IT Plan

торговая платформа, торговая система трейдера, программы для трейдеров, торговый робот, Платформа TraderExplorer. АйТи План - Автоматизированные торговые системы на рынке ЦБ (Роботы) - IT Plan: "Что такое Trader Explorer?

Trader Explorer – это программный комплекс, предназначенный для поддержки практикующих трейдеров: от долгосрочных инвесторов до «злостных» скальперов. Система способна работать как «вместе», так и «вместо» трейдера и включает в себя четыре уровня автоматизации, представленных самостоятельными модулями.

Info, наблюдение – все актуальные параметры представлены системой в интуитивно-понятном виде - прохождение транзакций, текущая прибыли, ценовые уровни безубыточности, оценка привлеченных средств и т.д

EasyOrder, манипуляция – возможность оперативно управлять заявками (скальпинг) - формировать, отправлять, снимать и т.д. Все делается быстро, без пауз и лишних движений

AutoStop, защита позиции – программа самостоятельно выставляет и контролирует стоп-приказы, защищающие открытую позицию от просадок по цене и по прибыли, плюс - осуществляет трейлинг

RoboBar, открытый робот – машина способна самостоятельно совершать сделки по заданному пользователем алгоритму. Это уровень полного автомата
Арбитраж, полуавтомат – машина автоматически хеджирует денежные средства, занятые под позицию активного инстурмента, портфелем бумаг"

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ: "Второй инструмент срочного рынка - опцион. Этот актив намного сложнее фьючерса. Он дает право в течение определенного срока приобрести или продать актив по заранее оговоренной цене. В России базовым активом для опциона выступают различные фьючерсы. Чтобы получить такое право, участник торгов должен заплатить определенную премию. Многие крупные компании широко используют опционы как страховку от неблагоприятного изменения стоимости необходимого актива. К примеру, участник торгов дает обязательство через три месяца продать 100 акций компании по 200 руб. С одной стороны, есть риск, что цена на акции вырастет и тогда неизбежен серьезный убыток, с другой - покупать актив сейчас нет ни денег, ни желания, ведь цена может и упасть. В этом случае приобретается опцион CALL за 2000 руб. на фьючерс на 100 акций компании с ценой исполнения 20 000 руб. Если через 3 месяца цена фьючерса падает до 19 000 руб. и участнику торгов уже нет смысла исполнять опцион и покупать бумаги по цене выше рыночной, опцион истекает неисполненным. Однако если цена вырастает до 25 000 руб., то приобретенные акции за 20 000 руб. могут стать источником неплохого дохода. Итак, с покупкой опциона все понятно, в этом случае убыток ограничен уплаченной премией, тогда как прибыль не ограничена. Однако далеко не всем интересен журавль в небе, многие предпочитают продавать опционы и получать ограниченную прибыль в размере премии. Однако им не стоит забывать про возможный неограниченный убыток. Это самый опасный вариант игры. Вступать в нее имеет смысл только при наличии уверенности, что цена на базовый актив не дойдет до оговоренного уровня и опцион истечет неисполненным."

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ: "Стоимость фьючерса движется за ценой базового актива и зависит от множества внешних факторов. На FORTS торгуются фьючерсы на индекс РТС, валюту, основные акции, облигации, золото, серебро, нефть. Фьючерсный рынок дает больше возможностей, чем фондовый, не только потому, что открывает доступ на сырьевые и валютные рынки. На нем вы можете оперировать серьезными объемами базового актива, задействовав лишь небольшую часть от их стоимости. Эта особенность связана с эффектом 'плеча'. 'Плечо' возникает, когда клиент берет у брокера или банка кредит и платит вместо 100% стоимости только часть цены актива. При взносе в 50% от номинала 'плечо' составит 1:2. В случае с фьючерсными контрактами биржа блокирует на счету лишь определенный установленный размер гарантийных обязательств /ГО/, который составляет от 2 до 30% от стоимости контракта в зависимости от инструмента. Например, если вы приобретаете фьючерс на 100 акций компании за 10 000 руб., а ГО на этот инструмент составляет 10%, то биржа заблокирует на вашем счете лишь 1000 руб. Возьмем для примера одну операцию с фьючерсом на 100 акций компании, которая торгуется по 20 000 руб. Вы ждете, что цена на 100 акций вырастет до 21 000 руб., и совершаете покупку. ГО по этому инструменту составляет 15% от стоимости, так что биржа тут же блокирует 3000 руб. На следующий день цена фьючерса падает до 19 000 руб. и приносит вам убыток. Причем если в случае с покупкой акций вы фиксируете убыток, только продав акции по невыгодной цене, на фьючерсном рынке ситуация иная. Биржа тут же списывает с вашего счета разницу в 1000 руб., которая называется вариационной маржой /доход или убыток от сделки/, и зачисляет на счет продавца. Так как стоимость актива падает, ГО также снижается до 2850 руб. На другой день стоимость фьючерса вырастает до 21 000 руб. В этот момент биржа списывает со счета продавца 2000 руб. и начисляет вам. ГО тут же вырастает до 3150 руб. Вы решаете, что достаточно заработали, и закрываете продажей фьючерса. В результате биржа высвобождает заблокированное под сделку ГО. Ваш результат +1000 руб. на счете.
Не стоит забывать, что фьючерс - инструмент с определенным сроком обращения. Если с расчетными фьючерсами все просто и биржа закрывает позиции обеих сторон, списывая убыток с одной и начисляя прибыль другой, то по поставочным необходимо оперировать базовым активом. Тут лучше разрешить ситуацию заранее, решив, что делать с активом: покупать или продавать его или закрыть позицию заранее. К расчетным относятся валютные индексные фьючерсы и почти все фьючерсы на сырьевые товары. К поставочным - фьючерсы на акции.
Срочный рынок дает доступ не только на рынок акций, но и к сырью и валюте. Однако стоит учитывать, что пока по российскому законодательству сальдируются доходы лишь по фьючерсам на акции и индекс. То есть если, работая с фьючерсами на акции, за год вы заработали 3000 руб. и потеряли 4000 руб., налоговая служба при отрицательном финансовом результате не будет облагать вас налогом. С фьючерсами на валюту или сырье ситуация иная, не исключено, что независимо от размера потерь по счету вся ваша прибыль полностью будет обложена налогом."

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ

Фьючерсы и опционы - мегариски и сверхприбыли | СРОЧНЫЙ РЫНОК - ИнвестГУРУ: "На российском срочном рынке торгуются деривативы двух видов - это фьючерсы и опционы. Начнем с фьючерсов. Это стандартные биржевые контракты, где стороны сделки берут на себя обязательства купить или продать в определенную, установленную биржей дату фиксированное количество базового актива по оговоренной цене.
В сделке на срочном рынке всегда есть две стороны - покупающая и продающая. А еще есть гарант исполнения обязательств обеими сторонами. Если при простейших операциях с акциями вы можете либо купить бумаги и хранить бесконечное количество времени на балансе, либо продать и получить деньги, то с фьючерсами все сложнее. У вас есть два способа открыть позицию: купить фьючерс на акции либо продать его, если ждете падения цены."

Я завел этот блог для собирания полезной информации об инвестировании и трейдинге.